早盘：美股小幅下滑 三大股指本周均有可能录得跌幅

摘要： 　　北京时间9日晚，美股周五早盘小幅下滑，三大股指本周均有可能录得跌幅。市场继续关注美国经济软着陆的可能性、美股财报与美联储的货币政策前景。...

　　北京时间9日晚，美股周五早盘小幅下滑，三大股指本周均有可能录得跌幅。市场继续关注美国经济软着陆的可能性、美股财报与美联储的货币政策前景。

　　道指跌25.22点，跌幅为0.06%，报39421.27点；纳指跌28.90点，跌幅为0.17%，报16631.12点；标普500指数跌2.12点，跌幅为0.04%，报5317.19点。

　　本周美股三大股指均有可能录得跌幅。截止周四收盘，标普500指数本周下跌0.5%，纳指和道指均已下跌约0.7%。标普500指数和纳指都有可能录得连续第四周下跌。

　　本周美股行情动荡。周一美股暴跌，次日出现回升，周三再度走低，周四大幅反弹。周四美国劳工部公布的上周初请失业金数据大幅下降，帮助投资者缓解了对劳动力市场萎缩和美国经济衰退的担忧。

　　周四标普500指数收涨2.3%，创2022年11月以来的最佳交易日。道指飙升约683点，涨幅接近1.8%。以科技股为主的纳指上涨2.87%。

　　周一全球股市遭到大幅抛售，分析师将其归咎于上周五令人失望的美国非农就业数据、对美联储降息时间过晚的担忧、以及日元套利交易的平仓。

　　许多投资者认为此次回调是一次相当健康的修正，他们似乎正在逢低买入，他们指出，尽管标普500指数自7月中旬创下纪录高位以来下跌约6%，但该指数仍保持在约5050点的200日移动均线上方，美国30年期国债收益率也未跌破4%。

　　瑞银全球财富管理的首席投资官Mark Haefele表示，“市场波动可能会在一段时间内保持高位，”但他也指出，“投资者不应对市场情绪的波动反应过度。”

　　Haefele还表示，“鉴于经济和企业盈利的基本面仍然良好，美联储可能会降息，我们的基本预测情景是标普500指数将在年底前达到5900点左右”，而截至周四收盘时标普500指数为5319点。

　　美国合众银行财富管理部门首席股票策略师Terry Sandven表示：“基本面背景仍然有利于股市走高，特别是对于那些着眼于年底以及更长时段的投资者而言。而在短期内，市场波动性水平的提高可能会成为常态，而不是例外，因为大盘估值仍然很高，并且季节性趋势表明，在夏季美股低迷期间，股市的回报率会有所下降。”

　　摩根大通新任市场策略主管Dubravko Lakos-Bujas在其首份报告中写道，美股最近的溃败冲散了市场中的一些泡沫，但如果经济增长继续减速、美联储在货币政策宽松方面“没有表现出紧迫性”，美国股市仍然面临更严重下跌的风险。

　　市场继续关注美联储今年降息的前景。

　　波士顿联储银行行长柯林斯（Susan Collins）表示，如果通胀在劳动力市场强劲的背景下继续下行，美联储可能会开始放松政策。

　　克里斯表示：“如果数据发展符合我的预期，那么我认为开始调整货币政策很快将是合适的。我的预期是，在劳动力市场健康的情况下，（通胀）将继续逐步回落到2%的目标水平。”

　　柯林斯补充说，尽管最新的就业数据弱于预期，但美国劳动力市场仍然强劲。她还提醒称，通胀率正在回归2%的目标，尽管速度低于预期。

　　她称预计未来几年利率会走低，但未透露有关宽松时机和步伐的更多细节。

　　堪萨斯城联储行长施密德在周四的评论中表示，在通胀高于目标的情况下，他还不准备支持降息。

　　掉期交易员进一步减少对2024年美联储大幅宽松的押注。全球利率的重新定价如此剧烈，以至于利率互换一度暗示下周美联储紧急降息的概率为60%，远早于其9月的下次计划会议。目前的定价显示9月可能降息约40个基点。

　　目前市场的焦点集中在下周的美国经济数据，尤其是消费者通胀和零售销售数据上，投资者希望这些数据能够证明美国经济实现软着陆的可能性。

　　焦点个股

　　根据TrendForce集邦咨询最新HBM报告，随着AI芯片的迭代，单一芯片搭载的HBM（高带宽内存）容量也明显增加。英伟达目前是HBM市场的最大买家，预期2025年推出Blackwell Ultra、B200A等产品后，其在HBM市场的采购比重将突破70%。2025年英伟达公司对HBM3e消耗比重有望破85%。

　　瑞穗将英伟达目标价从127.5美元上调至132美元。

　　据媒体周三援引政府消息人士报道称，特斯拉放弃了在泰国建造电动汽车工厂的计划，转而专注于扩大其在当地的充电网络。

　　据悉，特斯拉还搁置了在全球其他地区建厂的计划，除了已经拥有超级工厂的中国、美国和德国，该公司不会在马来西亚、印尼或任何其他地方继续建厂。

　　针对特斯拉取消在东南亚建厂的传闻，马来西亚投资、贸易和工业部部长扎夫尔周四回应称，特斯拉从未承诺在马来西亚建厂。他还质疑了相关报道的准确性。

　　苹果公司近期对其在欧盟的政策进行了调整，以应对6月份欧盟委员会对其违反技术规则的指控。根据新政策，苹果现在允许开发者在应用商店之外与客户进行沟通，这标志着苹果在与监管机构的博弈中作出了让步。

　　欧盟委员会此前指出，苹果仅允许通过“链接”引导用户，即开发者可以在应用内包含一个链接，将客户重定向到可以签订合同的网页。苹果此次宣布，开发者现在可以在应用内推广在任何地方可用的优惠，不再局限于他们自己的网站。

　　美国司法部在周一赢得了对谷歌的反垄断案后，不会止于寻求削弱该公司与苹果利润丰厚的联盟关系。

　　关注此案的律师称，在下一阶段，政府律师还可能试图阻碍谷歌主导下一版搜索（对话式人工智能）的努力，并使其他搜索服务提供商更容易蚕食谷歌95%的市场份额。

　　微软前助理总法律顾问Gene Burrus表示，司法部的律师几乎肯定还会要求法官采取“结构性补救措施”，比如迫使谷歌剥离安卓系统（法官称安卓系统帮助谷歌不当地延续了其垄断地位），而不仅仅是对谷歌经营搜索业务的方式以及与苹果等公司的合作关系进行“行为”上的改变。

　　达美航空当地时间8月8日表示，该公司正对微软和网络安全公司CrowdStrike提起法律索赔。CrowdStrike上个月的软件更新引发了包括许多航空公司在内的微软客户的系统问题。这家总部位于亚特兰大的航空公司在五天内取消了约7000个航班，预计造成至少5亿美元的损失。该公司还面临美国运输部的调查。

　　当地时间8月8日，英国竞争和市场管理局（CMA）宣布对亚马逊与人工智能初创公司Anthropic的合作关系启动调查。

　　亚马逊已向Anthropic注资约40亿美元，获得后者的少数股权。CMA表示，该机构正试图确定亚马逊与Anthropic的关系是否应被视为“可能扼杀英国竞争的事实合并”，将于10月4日前做出初步决定。

　　据媒体周四报道，谷歌和Meta Platforms达成了一项秘密协议，旨在通过YouTube向青少年投放Instagram广告，绕过谷歌自身对未成年人的在线行为规定。

　　台积电7月销售额同比增长超44%，创单月营收新高。

　　派拉蒙全球（Paramount Global）公司宣布经过调整后的盈利超出预期，并宣布将削减15%的美国员工。

　　E.l.f.Beauty在发布谨慎指引后股价走低。

　　美银证券发表报告指出，超微电脑2024财年第四季收入符合预期，公司的2025财年首季收入指引高于预期，对2025财年全年的指引中位数为280亿美元，相对于该行及市场预期的251亿与238亿美元水平明显更高，意味着人工智能（AI）相关需求仍然强劲。

　　但美银认为超微电脑2024财年第四季毛利率为11.3%，远低于该行预期的13.6%。虽然公司2025财年收入有所提高，但估计毛利率要至2025财年底才会逐步恢复至正常范围（14%至17%）。

　　据称Take-Two互动软件正为明年推出大热游戏《侠盗猎车手GTA 6》做准备。

　　拼多多二季度获万亿资管巨头柏基增持约34.8万股。