大行评级｜瑞银：永利澳门次季经调整物业EBITDA逊预期 目标价为9.4港元

摘要： 瑞银发表研究报告，永利澳门第二季经调整物业EBITDA为2.77亿美元，逊于市场预测。期内，中场收入按季跌约10%，逊于瑞银预期及低于行业趋势。该行予集团“买入”评级，目标价为9....

瑞银发表研究报告，永利澳门第二季经调整物业EBITDA为2.77亿美元，逊于市场预测。期内，中场收入按季跌约10%，逊于瑞银预期及低于行业趋势。该行予集团“买入”评级，目标价为9.4港元。

该行表示，集团次季博彩收入市占率约为12.6%，按季下降150个基点。管理层表示，7月份的市场占有率较第二季有所改善，主要是由于中场赢率增加及强化促销计划所带动。据管理层表示，虽然宏观情绪疲弱对零售收入造成较大影响，但博彩收入仍保持韧性。管理层大致维持2024至25年合计3.5亿至5.5亿美元的资本开支指引。