A股先扬后抑，银行、红利等核心板块下降

【快讯】上周国内市场表现平稳，未持续下跌，但市场关注焦点转向美国非农数据、失业率及7月FOMC是否降息。美股因就业数据不佳大幅回撤，中美利差回升，引发“东升西落”行情猜测。尽管认为数据受气候影响夸大，但市场已转向衰退交易，预期9月将增加降息幅度和次数。美债利率下行，美股尾盘回升，黄金波动加大。国内市场受海外影响，出口品种逻辑受挑战，流动性预期有托底作用但无刺激。A股先扬后抑，银行、红利等核心板块优先级下降，科技类品种转向国产算力等内需品种。策略上，关注G端开支及内需有预期空间的品种，减少受伤和跑赢指数为首要任务。

股票名称["中证1000","中证2000","国证2000"]板块名称["银行","红利","消费电子","CPO"]关键词海外宏观、内需品种、流动性预期看多看空海外宏观环境转向衰退交易，美国数据低于预期，市场情绪转向衰退交易，预期降息操作已完成，美债利率下行，美股跌幅较大，黄金走势纠结，海外宏观对国内市场影响不利，通胀和回落打压出口，流动性预期对国内有托底作用但无刺激作用，科技类资本开支无法提供信心，需要业绩预期推动估值上涨，国内央行宽松力度和财政刺激力度未超预期，交易逻辑无法扩散到全局，中证1000、中证2000和国证2000继续被边缘化，红利品种优先级下降，科技类品种需等待业绩指引或美联储口风变更，内需相关品种能对冲情绪下跌，减少受伤和跑赢指数是首要任务。再议东升西落和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。