大摩：下调太平洋航运目标价至2.76港元 评级“增持”

摘要： 　　摩根士丹利发表研究报告指，太平洋航运上半年业绩表现逊预期，基础溢利录4400万美元，仅达到该行全年预测的29%及市场普遍预期全年表现的30 %；派息比率约50%，则符预期。　...

　　摩根士丹利发表研究报告指，太平洋航运上半年业绩表现逊预期，基础溢利录4400万美元，仅达到该行全年预测的29%及市场普遍预期全年表现的30 %；派息比率约50%，则符预期。

　　大摩解释，中期表现逊色主要由于期内短期租赁成本较高所致，相应将2024至2026年各年经常性净利润预测分别下调13%、7%及5%，以反映超灵便型干散货船等价期租金（TCE）预期下降，并将目标价从2.96港元下调至2.76港元，维持“增持”评级。该行指出，公司持续回购股份，反映出管理层对经营前景充满信心，预期符合预期的股东回报将为估值提供一定支持。且过去三个月股价累计回调约28%，中绩逊预期或属市场预期之内。