鼎际得：预计新增营收，POE前景可期 2024-2026 年利润预增

【2024 年 8 月 10 日，鼎际得获东亚前海证券买入评级，近一个月获 1 份研报关注。】研报预计，鼎际得与圣莱科特国际贸易有限公司签订 10 年协议，若合同顺利履行，每年将新增销售收入 3 - 3.5 亿元，约为 2023 年营收的 40%。公司积极布局 POE 全产业链。海关数据显示，2017 - 2023 年我国 POE 进口量逐年增加，从 22.44 万吨增至 85.92 万吨，年复合增长率达 25.1%，预计 2025 年需求达 125 万吨，2021 - 2025 年年均复合增速约 18.2%。在特定假设下，2024 - 2026 年公司可实现归母净利润 0.25、0.82、2.30 亿元。需注意产品价格波动、原材料价格波动、新项目投产不及预期、市场竞争、安全生产等风险。